Siamo nel 1500. Pulcinella viene spedito in Spagna dal Re di Napoli ormai stufo di tutti i guai che combina. Arrivato alla corte spagnola, Pulcinella ne combina di tutti i colori. Riesce perfino a sbagliare la ricetta della bevanda preferita del Re: la cioccolata. Una bevanda che lui, come tutti gli abitanti del resto d'europa, non conosce ancora. Ed è per questo che mescola al cacao, lo zucchero anziché il pepe, la vaniglia anziché' il peperoncino creando così una crema dolce e gustosa che manda Il Re di Spagna su tutte le furie. Pulcinella viene condannato a morte perché ha osato cambiare la ricetta che gli antichi Aztechi si tramandano da migliaia di anni.