Un gruppo di comici della Commedia dell'Arte allestisce per l'esercito cristiano, impegnato nella guerra contro i turchi, spettacoli che rappresentanole gesta di Orlando e dei suoi paladini. Ma questi spettacoli vengono di volta in volta strumentalizzati dai "signori della guerra" cristiani e turchi. Inoltre le vicende dei comici si intrecciano con quelle di Lorraine, promessa sposa di Don Ignaio, che, fuggendo da casa, trova rifugio nella compagnia sperimentando l'arte della finzione. Ma il contatto con i potenti sar fatale per gli attori.